La gestion des excédents de trésorerie

Dernière modification le 01 juin 2011.

Gérer sa trésorerie n'est pas forcément aisé. Petits conseils et astuces ici.

1. Une entreprise peut placer sa trésorerie auprès des banques.
Une entreprise peut placer ses excédents de trésorerie en produits bancaires, placements financiers ou placements monétaires.

2. Un bon de caisse anonyme peut être souscrit par une entreprise.
Le principe de l'anonymat est que l'identité du souscripteur est inconnue du fisc.
Un entrepreneur individuel ou une société peut donc souscrire un bon de caisse anonyme en prenant le risque d'un contrôle fiscal.

3. Le compte à terme n'est pas seulement un placement réservé aux particuliers.
Le compte à terme est une formule par laquelle le déposant demande à sa banque de bloquer une certaine somme pour un certain temps, moyennant rémunération.
Un compte à terme peut être souscrit par une entreprise comme par un particulier ; ce type de placement est d'ailleurs beaucoup plus fréquent pour les entreprises que pour les particuliers.

4. Le montant minimum d'un certificat de dépôt est de 150.000 euros.
Le certificat de dépôt est un titre négociable émis par certains établissements de crédit en représentation de dépôts effectués auprès d'eux par leurs clients, essentiellement des entreprises.
Le montant minimum est de 150.000 euros.
Ils sont à échéance fixe : minimum 1 jour, maximum 1 an.
La rémunération est libre ; elle est proche de celle du marché monétaire.

5. Les sociétés ne peuvent en aucun cas opter pour le prélèvement libératoire en ce qui concerne l'imposition de leurs placements.
Le prélèvement libératoire est réservé aux personnes physiques.

6. Le placement en obligations à taux fixe n'est pas sans risque.
L'évolution des taux d'intérêt à long terme entraîne de sensibles variations du cours des obligations négociées sur le marché secondaire ; en cas de hausse des taux, le porteur d'une obligation risque de voir le cours de son obligation baisser.

7. Une entreprise ne doit pas placer sa trésorerie en actions.
Le placement en actions est essentiellement un placement à long terme et il serait très risqué pour une entreprise de placer sa trésorerie en actions compte tenu des risques importants de dépréciation du capital placé.

8. Certains placements en parts d'OPCVM sont adaptés à la gestion des excédents de trésorerie d'une entreprise.
Il existe différents types d'OPCVM.
On distingue les OPCVM actions (françaises, zone euro, communauté européenne, internationales), les OPCVM obligations et autres titres de créances (euros, internationaux), les OPCVM monétaires (euros ou à vocation internationale), les OPCVM à formule, diversifiés ou encore alternatifs.
Seuls les monétaires euros, les obligataires euros et les garantis ou protégés sont adaptés au placement d'une trésorerie excédentaire.

9. Il y a peu de différences entre SICAV et FCP.
La SICAV est une société et le FCP une copropriété ; le montant minimum pour créer est de 7,6 millions d'euros alors que 300.000 euros suffisent pour un FCP.
Toutefois, lorsqu'ils atteignent une certaine taille, ces deux organismes de placement doivent respecter à peu près les mêmes règles.

10. Les entreprises peuvent se prêter des capitaux.
En utilisant les billets de trésorerie ; ceux-ci ont été créés dans le but de financer la trésorerie des entreprises sans que ces billets aient à être causés (ils représentent un prêt d'argent et non une créance commerciale).
Les billets de trésorerie sont émis par les grandes entreprises ; ils peuvent être détenus et négociés sur le marché monétaire par toute personne morale ou physique.
Le montant minimum de la coupure est de 150.000 euros.
Leur durée est de 1 jour à 1 an.
Le taux d'intérêt est librement fixé à l'émission.
Le régime fiscal est identique à celui des certificats de dépôts.

Source : Luc BERNET-ROLLANDE - Contact : lbr@banque-info.com
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